マン島のオフショアについて解説 海外へそくり教室
円安問題「なぜアメリカが動いた？」日米協調介入について説明します。
田中ゆき恵
さて、今週はドル円が163円台から157円台までの大ドロップでしたね！ドル購入のタイミングを狙っていた皆さんは、いいタイミングで購入できましたか？
今回の円高方向への大きな動きの背景にあったのが、『日米協調介入』です。
アメリカがユーロ建ての外貨準備を売却→
日本円を購入した理由
しかも今回、アメリカ側が行ったのは、
ユーロ建ての外貨準備を売却
↓
日本円を購入
という、ちょっと変わった介入でした。
「え？なぜユーロ？」
と思った方もいらっしゃるかもしれませんので、まずはアメリカの外国為替安定基金（ESF）について少しだけ解説します。
アメリカが保有する外貨準備は、日本などと比べるとかなり小さく、ユーロと日本円を合わせても数百億ドル規模です。
一方、アメリカの公的準備資産では、IMFの特別引出権（SDR）などが大きな割合を占めています。
あまり今回の本題とは関係ないので余談程度にご紹介すると、SDR（特別引出権）とはIMFが1969年に創設した「国際準備資産」。
IMF加盟国に割り当てられ、必要に応じて米ドル・ユーロ・人民元・日本円・英ポンドなどの主要通貨と交換することができる仕組みです。
以前のへそくり小話でもチラッとお話ししたことがあるかもしれませんが、日本が1兆ドルを超える規模の外貨準備を保有しているのに対し、アメリカが保有する外国通貨が比較的少ない大きな理由は、
「世界の基軸通貨である米ドルが、自国通貨だから」
です。
日本は「ドルを持っておく」必要がありますが、アメリカは自国でドルを供給できるため、日本のように巨額のドル準備を持つ必要がありません。
では今回、アメリカはドルから直接円を買うこともできたはずなのに、なぜわざわざ『ユーロ』を売って円を買ったのでしょうか？
ここが今回の面白いところです。
↓
アメリカが自らドルを売れば、
「アメリカはドル安を容認、あるいは誘導し始めたのでは？」
という余計なメッセージを市場へ送ってしまう可能性があります。
ところが、
ユーロを売る
↓
円を買う
なら、ドルそのものに直接売り圧力をかけることなく、円を買い支えることができます。
つまり、
「円安の加速にはブレーキをかけたい。でも、ドル安政策へ転換したというメッセージは出したくない」
という、なかなか絶妙な介入だったわけです。
なぜアメリカが、日本円を守るためにわざわざ動く？
そもそも、「なぜアメリカが、日本の円を守るためにわざわざ動くの？」と思いませんか？
もちろん、アメリカが日本に親切だから……だけではありません（笑）。
今回の介入で重要なのは、円安がもはや「日本だけの問題」ではなくなりつつあったことです。
ドル円は163～164円台まで上昇し、市場ではさらに円安が加速することへの警戒が強まっていました。
円安が一方向に進めば、
円売り・ドル買いがさらに増える
↓
円キャリー取引なども過熱する
↓
何かをきっかけに急激な巻き戻しが起これば、為替だけでなく株式・債券など他の市場にも大きな変動が波及する可能性がある
というリスクも大きくなります。
さらに、急激な円安が続けば、日本政府は追加の円買い介入を迫られる可能性があります。
そして、日本が保有する外貨準備の大部分は米国債などのドル資産。
介入資金を確保する過程で米国債市場へ売り圧力がかかれば、これはアメリカにとっても決して歓迎できる話ではありません。
つまり、
「円安だから日本が困る」だけではなく、
「円安が行き過ぎると、アメリカや世界の金融市場にも影響しかねない」
という段階に入っていたわけです。
実際、今回の協調介入についてアメリカのベッセント財務長官は、円安が日本だけでなくアジア通貨全体の不安定化につながることへの警戒を示しています。
外部リンク
ベッセント氏、円の安定アジア通貨にとって極めて重要－円安を問題視
TBS Cross DIG記事
そう考えると、今回の日米協調介入は、
「157円にしたい」
「160円以下にしたい」
という特定の為替水準を狙ったものというより、
「一方向へ加速し始めた円安に、一度強いブレーキを踏む」
という意味合いが大きかったのではないでしょうか。
実際、163円台→157円台
と、介入直後は一気に円高へ振れたものの、介入から数日経った現在は、すでに158円台まで戻してきています。
この動きを見る限り、『協調介入』といえども、ドル円の長期的なトレンドそのものを変えるほどの勢いは、個人的にはやはり感じません。
となると、今回の介入の一番のメリットは、投機筋に対してのメッセージ性なのかもしれません。
「円を一方向に売り続ければ、今度は日本だけでなくアメリカも出てくるかもしれない」
という警戒感を植え付けた意味は大きかったのではないでしょうか。
そして今回、個人的にもう一つ面白いと思ったのが、
「市場の安定」という言葉です。
先週までの『お金のインフラ戦争』シリーズでは、通貨や資産そのものがデジタル化し、国際決済のインフラまで大きく変わろうとしているお話をしてきました。
将来、こうしたデジタル化によって市場の安定を維持しやすくなるのか、それとも、今までにはなかった新しいリスクが生まれてくるのか。
お金の「形」は変わっても、「価値をどう守るのか」というテーマそのものは、これからも変わらないのかもしれません。
今回のように一時的にドル安・円高へ振れたタイミングも、外貨への資産分散を考えている方にとっては、ご自身の資産配分を改めて考えてみる機会になりそうですね。
『未来の自分』のための『選択肢を増やす準備』。
普段からアンテナを張りながら、「なぜ今、お金が動いているのか？」を考えることこそが、自分の資産を守るための大切な武器になるのかもしれません。
海外へそくり教室の公式LINEでは海外在住者の皆様の無料相談も受け付けていますので、お気軽に下記のリンクからご連絡ください。
記事下段の連絡先からLINE・E-Mailの連絡先からもお気軽にご連絡ください
海外へそくり教室のよくある質問
A：海外へそくり教室は公式ラインとなっています
https://lin.ee/CwkMGMx
上記のURLからご登録頂くか、記事上段のQRコードから読み取ってください
A：LINE公式にご参加いただくと、へそくり教室、田中宛に、非公開のメッセージを送っていただくことができます。居住地やご相談内容などと共に、お問合せを頂けましたら、田中からメッセージをお返しいたします。
A：既存保険の見直しなど、通常業務以外のサービスを提供させて頂いたり、『オフライン・ライブへそくり教室』など参加費を頂くタイプのもの以外の個別のご相談は、基本的には無料で承っております。
A：ご相談は多岐に渡りますが、よく頂くのは、『今のご状況などをお伺いした上で、足りない部分をアドバイスしてほしい』というケースが多く、ほとんどの’皆様の『灯台下暗し』的な要素は、居住地で外国人の方あるあるの『相続対策』です。『万が一の時どうなる？』という時の対策を踏まえて、『今の状況をさらに良くするには？』のアドバイスをさせて頂きます。
シンプルに、『（海外居住中だが）貯蓄や運用をしてみたいが、どういう方法がある？』などのご質問にも、元本保証付き対策から積極運用まで幅広くアドバイス可能ですし、生保や医療保険など、プロテクションに絡んだアドバイスも可能です。
A：居住地には関係なく、個別相談は無料で承ることが多いです。
【資産運用・投資のギモン】
A：積立であれば月々500ドルくらいから、10年（以上）の積立期間で組んで頂くと、初期ボーナスやロイヤリティボーナスの付くプランのご案内ができて、貯蓄力が確保しやすいです。ご一括の場合、USD15,000ドルのお預入から始められる銀行定期（元本保障付き）や、USD20,000のお預入から始められる有価証券の取引口座のご案内が可能です。
A：日本の資金は、積立プランをご利用いただく場合は、クレカ決済で資金移動が可能です。ご一括の銀行定期や取引口座の場合、ワイズなどの海外送金代理店を通して資金移動を頂くことが多いです。
A：『現地通貨のまま』での資産運用は、出口口座がローカル金融機関である必要性があることが多いため、あまりお勧めしておりません。現地通貨を、外貨に換えて、運用終了後資金を世界中で受け取ることができる『オフショアサービス』をご利用いただく方が、リスクが低いと考えられ、アドバイスの幅も広がります。
A：女性に限らず、ドルコスト平均法の利点を享受できる意味合いで、リスク管理のしやすい『積立プラン』は、初心者の方から投資歴の長い方まで幅広く安心してご利用頂けるプランかと思います。
A：『積立』はオフショア保険会社の積立取引口座を利用する貯蓄方法で、『月々○額を○年積立てて運用する』という契約を、保険会社と結んで頂きます。保険会社の取引口座なので、名義人にもしものことがあった場合、口座価値の101%を指定の受取人に受け取って頂け、自動的に相続対策もできます。積立額はクレカ決済です。
A：全てのオフショアプランは渡航不要です。（＊香港はオフショアではありません）
A：プラン期間としてプラスが出やすいのは（最低積立額500ドル以上を前提に）10年＋で組んで頂くと、プランボーナスが付くことで、貯蓄効率を良くすることができます。しかし、月々の積立額が大きい場合（2000ドル以上）は、最低期間の5年でもプラスで動くこともあり、実際に5年プランで運用しているクライアントもいらっしゃいます。
【家族と将来の不安】
A：『積立口座』や『運用口座』に移してしまうことで、資金にアクセスしづらくする事によって、律する癖づけをするのが良いのでは。
A：日本の銀行口座や、投資口座、また居住地口座も給与受給口座などは会社から不幸の連絡が入るため、凍結されます。銀行の履歴は、通常10年遡って、情報の取得・調査が可能で、遺産の使い込みなどが疑われた場合、それ以上の記録を調査される場合も。。。
A：日本のプランは、名義人を子ども自身にする性質上、産まれってからしか対策できませんが、オフショアプランは、出産前からスタート可能です。
A：保険の見直しは、3000円ほど費用を頂戴します。
A：独身の方でも多数へそくり教室に参加しています。婚姻状況は関係ありません。
A：退職後や日本への本帰国後についてもご相談ください。
免責事項
※本記事は、ファイナンシャルプランナー有資格者としての知見にもとづき、一般的な情報提供を目的としています。各国の法制度や金融商品、年金制度等は変更・個別の事情によって大きく異なる場合がありますので、実際の資産運用やライフプラン設計は、ご自身でのご確認や各国の専門家へのご相談の上、ご判断くださいますようお願いいたします。当サイトおよび執筆者は、内容に起因する損失等の一切の責任を負いかねます。
この記事を書いた人 田中ゆき恵
- イギリスCII Award in Financial Planning認定者
- シンガポールFP資格
- 香港FP資格
- 声紋分析心理士
- 田中ゆき恵のプロフィール：自己紹介ページはこちら
米The University of Michigan卒業。
アジア６拠点を有するInfinity Financial Solutionsに2006年入社。
現在、Hoxton Wealth (UK) Ltdにて邦人向けコンサルタントとして、バンコクオフィス駐在。バンコクや日本での執筆活動に加えて、ジャカルタでの活動の他、ベトナムにも活動拠点を広げる。海外在住日本人にむけた無料相談窓口の海外へそくり教室のLINE生徒は約600名
連絡先&各種SNS
- E-Mail：[email protected]
- 公式サイト：https://hoxtonwealth.com/
- 公式LINE：https://line.me/R/ti/p/%40nif0816p
- Facebook：https://www.facebook.com/
- Instagram：https://www.instagram.com/
- リンク集：https://potofu.me/hesokuri-gogo
海外へそくり教室のオフショア解説シリーズ
ジャージー島のオフショアについて解説 海外へそくり教室
ガンジー島のオフショアについて解説 海外へそくり教室
香港のオフショアについて解説 海外へそくり教室
バミューダ諸島のオフショアについて解説 海外へそくり教室
オフショア金融センター ケイマン諸島について解説 海外へそくり教室
海外へそくり教室の人気記事
【実績公開】500万円が〇〇万円に。5年前にスタートした外貨運用の結果とシミュレーション
海外在住FPが「老後は日本」を選ぶ理由。医療費・年金・運用まで試算で解説
ゴールド(金)についてAIにきいてみた 海外へそくり教室
新しいマン島の定期預金について国際派ファイナンシャルプランナーが解説。
日本の「自転車操業」、借金でいつ倒れる？｜海外在住FP田中ゆき恵の海外へそくり教室
about me
田中 ゆき恵（たなか・ゆきえ）
イギリスCII Award in Financial Planning認定者
シンガポール及び香港FP資格,声紋分析心理士
米The University of Michigan卒業。
アジア６拠点を有するInfinity Financial Solutions2006年入社。
邦人向けコンサルタントとして、バンコクオフィス駐在。
バンコクや日本での執筆活動に加えて、ジャカルタでの『へそくり教室』活動の他、2019年よりベトナムにも活動拠点を広げるべく奮闘中。
